360首席执行官兼首席“发言人”周鸿祎最近几天在微博上挺忙，不断与粉丝互动批评百度旗下多款软件是流氓软件，不但诱导安装还卸载不了。作为百度和360的双重用户，我对这种口水战向来不感冒，真相得自己去找。（下图为周鸿祎微博截图）

　　以周鸿祎微博里面喷的最多的百度杀毒为例，这款软件我装过，也卸载过，怎么一下子变成无法卸载了？是真流氓还是有人在造谣撒谎？

　　在百度搜索“百度杀毒”(注：360软件管家没有百度杀毒)，第三个结果就是百度软件中心提供的官方下载选项，下载之后安装，一路观察，除了一个提前勾选好的“用户协议”，没有夹带别的软件，安装完成后查看后台程序，除了百度杀毒没有别的新软件。值得一提的是，安装过程中，360安全卫士一直提醒所装软件开机自动启动会拖慢电脑开机速度，建议优化。出于好奇，我马上下载安装360杀毒，结果没有见到期待中的优化建议，反而提示与百度杀毒存在冲突，建议卸载百度杀毒(如下图)。安装完成一看，多出来一个360手机助手，夹带私活的事情原来是360在干。

　　再看卸载问题，打开360安全卫士，进入软件管家，第一个就是百度杀毒，点击“一键卸载”，大约5秒左右卸载完成(如下图)。关机重启后也不见百度杀毒重生。(上述实验读者可随时自行验证)

　　奇了怪了，老周提到的诱导安装和无法卸载都没有出现，反倒是自家软件在诱导安装，而百度杀毒的卸载问题，直接在360安全卫士上就可以完成，老周难道没有安装360安全卫士吗？这个谎言怎么会成为老周和粉丝互动的焦点啦？

　　相信老周肯定知道百度杀毒能够卸载，那他为什么要把这个谎言炒成热门话题？

　　前段时间看个鸡汤节目，一位大师说：看一个人，不能只看他说的，更要看他没说的。老周这位“斗士”成天与人打嘴仗，喷这个骂那个，说了太多别人的不好，掩盖的一个事实却是：360公司股价一路走低，市值腰斩。这背后的原因，老周打嘴仗之余是该好好反省反省了。

　　上头条可以靠嘴喷，但资本市场是无情的，股价得靠信心维持，这个信心来自扎实的业绩和合理的想象空间。360在今年3月之前，一直还是个明星股，但是泡沫总会破灭，现在360市值不到高峰期一半也只是被高估后的正常回归。

　　下面我们来看看360为什么会被高估以及为什么跌得这么惨让老周失去分寸。

　　1、商业模式天花板低，成长空间小

　　360是以免费起家，通过免费的安全卫士、杀毒软件、手机卫士拉拢海量浏览器和应用商店用户，再通过导航页导流和应用商店分发软件赚钱，说白了就是个导流渠道，跟电商、游戏、搜索、社交等跟钱直接挂钩行业相比，就是跟班的小喽啰，直白一点就是很“外围”，有时候还给前面几位“打工”。

　　导流这个市场价值多大啦？360导航和360手机助手目前可以对标的应该是hao123和91手机助手，hao123当年卖给百度换回了5000万人民币加一部分百度股票，去年收入是7.5亿人民币，91手机助手去年是19亿美元卖给百度，年收入不详。从流量来看，hao123排名世界第18位，360导航站360.cn排名世界第52位，流量是前者的一半多一点。(alexa数据)

　　而谈到应用商店，主要看市场份额，这个行业各种数据满天飞，一会说百度第一，一会说360第一，也不知道是真是假，但360手机助手能够对标的也只有91手机助手，手机助手这类产品盈利模式本身就很模糊，到底值多少钱也没人说得清。所以说相对于91手机助手的19亿美元，360手机助手该值多少钱，是低于19亿还是高于19亿？相信没有几个人说的清楚。

　　但明眼人都看得出来，360现在的两大主要盈利通道浏览器和应用商店都处在竞争极其惨烈的红海市场，每一个市场都有不下5个大的公司在混战，聪明的创业者早就看到了天花板，大多选择投靠大公司，360在这个天花板低的市场想把市值做上去有点混不吝的架势，能耐再大也发不上力，只能加点调料——搜索，无奈实在不给力，天时地利人和都没有，资本市场当然不会给它面子。

　　2、搜索市场一直就没有机会

　　360的股价在2012年下半年360搜索发布后一路上扬，到今年一季度末往下走，大概经历了差不多20个月的辉煌期。这应该是资本市场给360搜索的最后红利，也是终极耐心。无奈360搜索实在不给力，不但在PC端撼动不了百度的霸主地位，只能跟收编了腾讯搜搜的新搜狗争斗老二位置，在移动端更是让百度独占近八成市场份额，百度也借此转型，移动营收占比高达36%(第三季度财报数据)。

　　互联网市场有时候能够同时成就行业前两名，比如电商，美国有亚马逊和ebay，中国有阿里和京东，但搜索市场从来都是一家独大，想货币化必须具备相当的市场份额，否则就是垂死挣扎白烧钱。在美国就是google赚钱，微软必应一直在赔钱，中国自不必说，百度一家独大，这就是行业特性，强者恒强，后来者没戏，打败搜索的肯定不是另一家搜索。说白了搜索市场就是强势品牌的无差别打击，用户的需求一致，好就是好，不行就是不行，不像京东还能够用速度抢天猫市场，360搜索除了导航站过去的流量，有几个是冲着品牌过去的？

　　搜索，360幻想中可以打败百度的机会，最后成了吹大360市值的推手，一旦现了原形，360市值腰斩也一点不奇怪。现在老周的信心估计只能在那些花钱就能出的行业报告上找点安慰。

　　3、进军手机市场是病急乱投医

　　原有商业模式一眼看到底，搜索又做不起来，怎么办？周鸿祎真急了，然后病急乱投医，拉上国产品牌酷派一起做智能手机。

　　不敢说是不是太晚了，但队友肯定不行。酷派本身就没有品牌美誉度，刚又因为后门丑闻把牌子都砸了，360拉上这样一个劣迹斑斑的队友进入红海市场，生还的机会不大。

　　且不要说小米已经起势，无人可挡，酷派本身连华为中兴联想都干不过，想靠这样的一个队友翻身，难于上青天。何况360还是小股东，能有多大话语权本身就存疑。

　　360早该进手机市场，周鸿祎也早看明白小米模式，也不知道是不是对搜索太有信心，还是高看360手机助手的分发功力，360就是没有在合适的时机进入手机市场，当年的特供机也成了笑料。

　　现在进手机市场，还真不如把钱留着投资几个移动互联网创业团队，投出下一个陌陌的概率都比合资公司翻身的概率高。

　　哎，360的衰落也不是一天两天了，资本市场也在用钱投票，老周也别再用谎言转移公众注意力了，有精力多研究研究现在的90后，说不定能够重新找个商业模式东山再起，再打嘴仗价值真不大，大家也都看烦了。